SOLVAY sa plánuje rozdeliť na dve nezávisle kótované spoločnosti, aby odomkla plnú hodnotu

Spoločnosť Solvay dnes oznámila, že prehodnocuje plány na rozdelenie spoločnosti na dve nezávislé, verejne obchodovateľné spoločnosti:

EssentialCo bude zahŕňať popredné jednotlivé{0}}technologické podniky vrátane sódy a derivátov, peroxidov, oxidu kremičitého a spotrebných chemikálií,-vysokovýkonných tkanín a priemyselných služieb, ktoré sú v súčasnosti súčasťou chemického segmentu spoločnosti, ako aj špeciálnych chemikálií. Tieto podniky vygenerovali v roku 2021 čisté tržby vo výške približne 4,1 miliardy eur.

SpecialtyCo bude zahŕňať súčasný segment materiálov spoločnosti, ktorý zahŕňa jej vysoko{0}}rastúci, vysoko{1}}maržové špeciálne polyméry, vysoko-kompozitné materiály a väčšinu jej segmentu riešení, ktorý zahŕňa spotrebné a priemyselné špeciálne chemikálie, technologické riešenia, príchute a funkčné chemikálie a ropu a plyn. Spolu tieto podniky vygenerovali v roku 2021 čisté tržby vo výške približne 6 miliárd EUR.

Výhody rozdelenia

Po dokončení oddelenia vytvoria dvoch silných lídrov v odvetví, ktorí budú ťažiť zo strategickej a finančnej flexibility a zamerajú sa na svoje príslušné obchodné modely, trhy a preferencie akcionárov. Po rozdelení sa dve nezávislé spoločnosti zamerajú na:

▲ Viac zameraná na svoju stratégiu a príležitosti rastu;

▲ Združovanie zdrojov na uspokojenie ich jedinečných obchodných potrieb;

▲ Prijať rôzne obchodné modely na poskytovanie lepších služieb pre zákazníkov;

Sledovanie diferencovanej kapitálovej štruktúry a cieľa naklonenia kapitálu;

▲ Podpora projektov udržateľnosti vrátane uhlíkovej neutrality do roku 2040 spoločnosťou SpecialtyCo a do roku 2050 spoločnosťou EssentialCo;

prilákanie a udržanie najlepších talentov pre ich príslušné podnikanie;

▲ Poskytnite jasnú investičnú tému a víziu, aby ste prilákali vhodnú dlhodobú{0}}základňu investorov.

EssentialCo

Líder v oblasti kľúčových chemikálií so silnou likviditou

EssentialCo bude ťažiť zo svojej silnej vedúcej pozície v poskytovaní osvedčených základných technológií pre širokú škálu atraktívnych a robustných koncových trhov vrátane stavebníctva, spotrebného tovaru a automobilového priemyslu.

Ako nezávislá spoločnosť EssentialCo využije príležitosti na expanziu a konsolidáciu na ďalšie upevnenie svojej vedúcej pozície, vrátane zrýchlenia rastu v obchodoch s prírodnou sódou a hydrogénuhličitanom sodným, zachytením rastu v ázijsko-pacifickej oblasti a ďalším rozšírením svojej vedúcej pozície na trhu s integrovanými peroxidmi. Spoločnosť tiež urýchli svoj energetický prechod zo svojho podnikania so sódou, aby zohrala kľúčovú úlohu pri dosahovaní uhlíkovej neutrality do roku 2050. Po oddelení posilní EssentialCo svoj prevádzkový model posilnením svojho vedúceho postavenia v oblasti nákladov a maximalizáciou tvorby hotovosti.

SpecialtyCo

Líder v oblasti špeciálnych chemikálií s potenciálom zrýchleného rastu

Ako nezávislá spoločnosť bude SpecialtyCo poskytovať inovatívne riešenia s pridanou hodnotou na podporu udržateľnejšieho sveta, ktorý bude generovať nad-trhový rast a silné výnosy. SpecialtyCo bude pozostávať z dvoch obchodných jednotiek:

1

materiál

Divízia Materials je lídrom v oblasti pokročilých materiálov a zameriava sa na poskytovanie nových riešení zákazníkom, ktoré riešia kritický výkon a environmentálne výzvy. Divízia Materials má najširšie portfólio jedinečných, patentovaných materiálov založených na-vysokovýkonných technológiách polymérov a uhlíkových vlákien a je svetovým lídrom na všetkých svojich kľúčových trhoch. Segment materiálov má za sebou bohatú históriu prekonania rastu trhu, ktorý je podporený základnými megatrendovými trendmi, ako je elektrifikácia, nízka hmotnosť, udržateľná mobilita a digitalizácia.

Divízia Materials sa zameria na inovácie, silné obchodné schopnosti a jedinečné porozumenie svojej zákazníckej základne, ktorá je v pozícii riadiť pokračujúce prenikanie svojich udržateľných riešení na trh, aby pomohla zákazníkom dosiahnuť prevratný rast v ich odvetviach (doprava, elektronika, zdravotníctvo). Divízia bude ťažiť zo zvýšených investícií do kapacity, inovácií a komerčných kapacít na podporu-prekonajúceho organického rastu, vynikajúcej návratnosti a{2}}najlepších marží v odvetví.

2

Spotreba chemikálií a zdrojov

Divízia Consumer Chemicals & Resources, ktorá pozostáva predovšetkým zo súčasného segmentu solvay Solutions, sa stane lídrom na trhu zameranom na poskytovanie prírodnejších a udržateľnejších riešení špeciálnych ingrediencií predvídaním rýchlo sa meniacich potrieb zákazníkov.

Vďaka svojmu osvedčenému-obchodnému modelu s nízkou hmotnosťou a základnými megatrémami vrátane ekologicky šetrných zložiek a efektívnosti zdrojov využije divízia svoje portfólio inovatívnych riešení a aplikačných odborných znalostí na to, aby priviedla priemysel spotrebného tovaru k bio{1}}riešeniu, prírodným a recyklačným riešeniam. Jednotka bude umiestnená tak, aby generovala silné výnosy, ktoré predbehnú rast trhu.

Prehľad obchodného plánu

Obe spoločnosti prijmú prispôsobené kapitálové štruktúry, ktoré najlepšie podporia ich príslušné ciele tvorby hodnoty. SpecialtyCo sa bude snažiť dosiahnuť stabilný rating investičného stupňa. Bude mať finančnú flexibilitu na zabezpečenie financovania plánov rastu. EssentialCo zdedí obozretnú finančnú politiku, aby zabezpečila tvorbu peňažných tokov. Spoločnosť Solvay SA sa bude snažiť zachovať svoje existujúce investičné-hodnotenie až do jeho rozpadu. Spoločnosť Solvay SA sa zaviazala poskytnúť súčasným držiteľom cenných papierov v amerických dolároch a eurách a držiteľom hybridných dlhopisov možnosť prejsť na SpecialtyCo v pravý čas. Plán je, že počiatočná dividenda bude zodpovedať úrovni, ktorú teraz ponúka solway.

V rámci plánu rozdelenia si akcionári Solvay ponechajú svoje súčasné akcie solvay, ktoré budú pokračovať aj v obchodovaní na bruselskej a parížskej burze euronext. Odčlenenie-sa dosiahne čiastočným odčlenením-Solvay, pričom obchod so špeciálnymi chemikáliami sa vyčlení do spoločnosti SpecialtyCo. Akcionári Solvay dostanú akcie SpecialtyCo v pomere k ich podielu v Solvay SA. Akcie oboch spoločností plánujú obchodovať na euronext v Bruseli a Paríži. Spoločnosť plánuje rozdelenie štruktúrovať spôsobom, ktorý je daňovo -efektívny pre väčšinu akcionárov v kľúčových jurisdikciách.

Členovia predstavenstva, manažérske tímy a mená oboch spoločností budú zverejnené neskôr.

Transakcia bude podliehať celkovým trhovým podmienkam a obvyklým podmienkam uzavretia, vrátane konečného súhlasu predstavenstva spoločnosti Solvay, schválenia konkrétnych financujúcich strán a rozhodnutia akcionárov na mimoriadnom valnom zhromaždení. Dohoda sa má uzavrieť v druhej polovici roku 2023. Predstavenstvo spoločnosti Solvac, dlhoročného-hlavného akcionára spoločnosti solvay, potvrdilo svoju podporu dohode solvay.

Solvay plánuje pred dokončením rozdelenia informovať investorov o stratégii SpecialtyCo a EssentialCo.